Entrevista con José Efraín Deras, Ph.D. Economista Jefe a.i. del BCIE.

Yeny Sarmiento

¿Cuál es el papel de la banca de desarrollo en la región?

Es crear plataformas de desarrollo donde no existen, incrementar aquellas que existen y que en su sumatoria lleven a un mejor nivel de desarrollo a un país, elevando el nivel de vida del ser humano. Para establecer diferencias entre la banca de desarrollo y la banca comercial, esta última tendería a jugar un papel protagónico en la actividad económica  de un país en sectores más probados, sectores productivos que reúnen requisitos bancarios para satisfacer sus políticas de riesgos ante el financiamiento; aunque cabe aclarar que también toman riesgos fuera de lo tradicionalmente conocido, en algunos casos.

Del BCIE se puede citar que fue una de las primeras instituciones en apostarle al cultivo de camarón, cuando esta práctica solo se realizaba artesanalmente, siendo que Honduras poseía condiciones óptimas para este cultivo. La banca de desarrollo tiene que hacer esa labor de aprendizaje, de arriesgarse,  para generar nuevas industrias y abrir la composición de las economías (diversificarlas).

Cuando en un país se imaginan sectores que desde un inicio no parecen rentables o por alguna razón no parecen viables, la banca de desarrollo, con creatividad, encuentra algún mecanismo para volverlo posible en el largo plazo,  allí es cuando la banca de desarrollo entra en juego y contribuye a la arquitectura de desarrollo de los países. En ese sentido, viene a fortalecer la industria existente y crear nuevas plataformas de desarrollo, apostándole a productos o sectores que complementen la economía existente en un momento dado.  Hace 20 años se consideraba un riesgo prestarle a los gobiernos municipales, pero a través del programa PROMUNI impulsado por el BCIE en los años 90, se diseñaron mecanismos financieros que se podían aplicar para los proyectos de las municipalidades, después de un efecto demostrativo y adaptación a la naturaleza de las municipalidades, ahora vemos con normalidad que la banca comercial preste a este sector.

¿Cuáles son las limitantes y carencias que aún debe resolver la banca de desarrollo?

Primero está la limitante estructural, que se refiere a los volúmenes de capital disponible. La dimensión de los requerimientos para el desarrollo tiende a sobrepasar la disponibilidad de capital de la banca de desarrollo.

Un ejemplo: para que Centroamérica estuviera al mismo nivel que Chile, en cuanto a infraestructura, se han estimado cifras que se necesitarían inyectar sostenidamente durante 10 años, por el orden de los US$10 mil millones anuales; esto resulta muy difícil de lograr si nos basamos únicamente en los desembolsos que los organismos de desarrollo brindan a la región. Para poner un ejemplo, entre el BID, el BM y el BCIE, en el periodo de 2006-2011, se registran un poco más de US$16 mil millones desembolsados, y esto fue a todos los sectores. Las dimensiones del requerimiento de capital para llenar todas las demandas de desarrollo requiere e la participación del sector privado, la IED, sector público y otros mecanismos para llenarlo.

Otro de los retos es, que una buena parte del financiamiento va al sector público y este tiene límites de endeudamiento, por lo cual la banca de desarrollo también tiene que innovar en ese sentido. Así, surge el tercer desafío que consiste en innovar vehículos de financiamiento que no impliquen deuda soberana a los países,  de ahí derivan las asociaciones publico-privadas, las concesiones, etc. Todos dirigidos a la mayor participación del sector privado y de la sociedad civil en el desarrollo de los países.

¿Qué sectores económicos son los que más están demandando créditos?

Las áreas de mayor demanda en los últimos años son energía e infraestructura. La tendencia en cuanto a la demanda de energía en el sector industrial y residencial va en aumento en la región, mientras que la infraestructura está siendo mayormente demandada para apoyar la integración del comercio en el triangulo norte.  La vivienda social, educación, pequeña y mediana empresa, el turismo y la agroindustria, también están demandando recursos de la banca de desarrollo. 

¿Es accesible el crédito a proyectos de desarrollo para la reducción de la pobreza?

Sí. Al final del día ese es el propósito de la banca de desarrollo al intervenir y jugar un rol complementario, el que junto a marcos jurídicos e institucionales apropiados logre ese objetivo.

Es clave que a la banca de desarrollo le acompañen el sector público, privado y los marcos jurídicos que permitan procesos sostenidos en los países.

¿Cuál es el origen del financiamiento para desarrollo?

El origen de los recursos es resultado de una mezcla de capital propio de la banca, otra parte líneas de crédito de instituciones externas y la emisión de bonos y certificados en el mercado internacional, y en menor participación las donaciones.  

¿Qué productos hay en el mercado que ofrece financiamiento para el desarrollo?

Líneas de crédito a la MIPYME, a la vivienda social y al comercio exterior a través de los ex-im Bank. También el descuento de facturas para la MIPYME, financiamiento público- privado, sindicaciones de crédito, crédito soberano y no soberano.   Disponibles de forma directa ó a través de intermediarios financieros.